Leia o gráfico em um dia.

O candle

Cada candle resume um período em quatro preços: abertura, máxima, mínima e fechamento (OHLC).

• O corpo vai da abertura ao fechamento. Os pavios mostram até onde o preço foi e voltou.
• Long (comprado) ganha se o preço sobe. Short (vendido) ganha se cai. Nos perpétuos de cripto dá para fazer os dois.

Tendência

Tendência é a direção predominante do preço. Topos e fundos subindo: alta. Topos e fundos descendo: baixa. Sem sequência: lateral.

• Teste rápido: preço acima da EMA 50 e ela subindo é alta. Abaixo e caindo é baixa. Cruzando toda hora é lateral.
• Regra de ouro: opere a favor da tendência do timeframe maior. Contra ela, o risco sobe e o alvo diminui.
• O primeiro alerta de fim de tendência é perder o último fundo (alta) ou o último topo (baixa).

Linha de tendência

Linha de tendência é uma reta que liga os fundos (tendência de alta) ou os topos (tendência de baixa). Ela mostra a inclinação do movimento e funciona como suporte ou resistência que se move com o tempo. Troque o exemplo e veja os toques marcados no gráfico.

Números = toques na linha. Repetir animação

• Como traçar: 2 pontos definem a linha, o 3º toque confirma. Ligue extremos de corpo ou pavio, mas não misture os dois na mesma linha.
• Forte: 3 toques ou mais, inclinação entre 30° e 45°, timeframe maior. Cada toque é um ponto onde dá para comprar (alta) com stop curto abaixo da linha.
• Fraca: só 2 toques, inclinação acima de 45° ou linha forçada passando por dentro dos candles. Movimento vertical não se sustenta: a linha rompe cedo e sem significado.
• Rompida: vale o fechamento do outro lado, não o pavio. Rompimento é alerta de fim de tendência; a entrada vem do reteste da linha pelo lado de fora.
• Linha de tendência é diagonal e envelhece: reajuste conforme novos fundos aparecem. Em prazos longos, use escala logarítmica.

Suporte e resistência

Suporte é uma região onde a queda costuma parar. Resistência é uma região onde a alta costuma parar.

Números = toques na faixa. Repetir animação

• Por que existem: muita gente comprou, vendeu ou deixou ordens naqueles preços, e o mercado "lembra" deles.
• Como marcar: procure onde o preço virou 2 ou mais vezes e desenhe uma faixa, não uma linha exata.
• Nível forte: 3 toques ou mais na mesma faixa, reações rápidas e visíveis, timeframe maior (1h, 4h, 1D). Serve para alvo, stop e decisão de entrada.
• Nível fraco: 1 toque, faixa larga demais, timeframe pequeno ou desenhada em meio a candles. Rompe sem avisar: não apoie o stop nela.
• Inversão: resistência rompida (fechamento acima) vira suporte, e o contrário. O reteste é uma boa entrada.
• Suporte e resistência são horizontais; linha de tendência é diagonal. Os dois juntos no mesmo preço = confluência.

Fractalidade e timeframes

Fractal é uma forma que se repete em qualquer escala. No mercado, impulso, correção, topo, fundo e nível aparecem iguais no gráfico de 1 hora e no de 1 minuto. Por isso você navega entre timeframes sem trocar de estratégia: só muda o zoom.

• Cada vela contém as de baixo: 1 vela de 1h = 4 de 15m = 12 de 5m = 60 de 1m.
• Day trade costuma viver entre 5m e 1m. Você decide e entra nesses timeframes, mas olha o 15m e o 1h para saber a tendência e os níveis.
• Top-down: comece no maior (contexto), desça até o menor (gatilho) e volte ao 5m para gerir. Stop e alvo nascem no timeframe da decisão; o 1m só refina a entrada.
• Alinhamento: um sinal no 5m a favor da tendência do 15m e do 1h vale mais que um sinal só no 1m.

Azul = faixa do day trade. Troque o timeframe pela barra no topo do gráfico. No TradingView, digitar o número e dar Enter também troca (5, 15, 60). Confirme como fica no Tron.

Veja ao vivo: o mesmo mercado em 4 escalas

• O retângulo tracejado mostra o trecho que vira o gráfico do timeframe logo abaixo. Clique nos botões ou use o zoom automático para descer e subir a escada.
• O eixo de preço muda em cada escala, por isso as formas parecem iguais: tendência, pullback, topos e fundos em todo timeframe.

Barra de rejeição (pin bar)

Candle de pavio longo e corpo pequeno: o preço foi longe, mas foi devolvido. O lado oposto assumiu o controle naquele nível.

• Pavio embaixo (martelo): compradores defenderam um suporte. Pavio em cima (estrela cadente): vendedores defenderam uma resistência.
• Regra prática: pavio de pelo menos 60% da amplitude (máxima menos mínima) e 2x o corpo. Exemplo: abertura 104, máxima 105, mínima 92, fechamento 103. Amplitude 13, pavio 11 (85%), corpo 1 (8%). É um martelo.
• Onde vale: em suporte/resistência, EMA 21/50, VWAP ou Fibonacci 50 a 61,8%, depois de um movimento, com volume acima da média e em timeframe maior.

No meio do nada, pin bar vale pouco. Pavio grande alarga o stop: calcule a posição por ele (calculadora da seção 7).

Regras para todos os padrões

• Continuação (bandeira, triângulos): aparecem no meio da tendência. Reversão (topo/fundo duplo, OCO): exigem tendência prévia.
• Cada linha precisa de 2 toques no mínimo. O padrão só vale quando um candle fecha além da linha-chave, de preferência com volume acima da média.
• Alvo medido: projete a altura da formação a partir do rompimento. Depois do rompimento, o preço costuma testar a linha rompida (reteste): ótima entrada.
• Se o preço volta para dentro da formação, o padrão falhou. Saia.

Checklist de confluência

Marque o que for verdadeiro. Menos de 4, fique de fora.

• Tendência do timeframe maior a favor.
• Preço em nível relevante (suporte/resistência, média, VWAP, Fibonacci).
• Candle de gatilho (rejeição, engolfo) ou rompimento fechado.
• Volume ou momentum confirmando (famílias diferentes contam separado).
• Risco/retorno de pelo menos 1:2 com stop lógico.

Escala linear x logarítmica

No canto inferior direito do gráfico: auto, % e log. Na linear, a mesma distância vale o mesmo valor em dólares. Na log, vale a mesma variação percentual.

BTC de 10.000 para 20.000 (+100%) e de 20.000 para 40.000 (+100%): na linear a segunda parece o dobro; na log são iguais. Use log em gráficos diários/semanais e ativos que andaram muito; linear no intradiário.

Retorno logarítmico: ln(preço hoje / preço ontem). Soma no tempo: +100% e depois −50% = ln 2 + ln 0,5 = 0 (voltou ao mesmo preço), enquanto em % simples parece +50%.

Retração de Fibonacci

• Clique no fundo do movimento e arraste até o topo (em alta; em queda, o inverso). Níveis: 23,6, 38,2, 50, 61,8 e 78,6%.
• Correção rasa (até 38,2%) indica tendência forte. A zona de 50 a 61,8% é a mais observada. Além de 78,6% a tendência pode ter acabado.
• Exemplo: fundo 60.000, topo 70.000 → 38,2% = 66.180; 50% = 65.000; 61,8% = 63.820.

Só vale quando coincide com outra coisa (suporte, média, VWAP).

Perfil de Volume

• POC: preço com mais volume, o "ímã" da região. Área de valor: faixa com cerca de 70% do volume.
• Nós de alto volume seguram o preço; vazios de volume o preço atravessa rápido.

Dados de derivativos (cripto)

• Funding rate: taxa entre comprados e vendidos no perpétuo. Muito positiva: excesso de comprados. Muito negativa: excesso de vendidos.
• Open Interest: contratos abertos. Preço e OI subindo: dinheiro novo na tendência. Preço subindo com OI caindo: fechamento de vendidos, alta mais frágil.
• Liquidações: posições alavancadas fechadas à força. Cascatas causam movimentos rápidos.

DOM (livro de ofertas)

• Bids (verde) são ordens de compra abaixo do preço. Asks (vermelho) são ordens de venda acima. A diferença entre o melhor bid e o melhor ask é o spread.
• Cada nível mostra o tamanho disponível. Tamanho grande é uma "parede" de liquidez.
• Ordem a mercado "come" os níveis do melhor para o pior preço. Se for maior que o primeiro nível, o preço médio piora: slippage.
• Ordens no mesmo preço executam por ordem de chegada (fila).

Paredes podem sumir (spoofing) ou estar escondidas (iceberg). O livro mostra intenção, não garantia.

Simulador: ordem a mercado

Outras ferramentas de fluxo: Time & Sales (cada negócio, com lado), Footprint (volume comprado e vendido por preço em cada candle), Heatmap de liquidez (histórico do livro).

Tipos de ordem

Limit espera o preço vir até ela. Stop dispara quando o preço vai até ela.

Validade: GTC (até cancelar), IOC (executa o que der e cancela o resto), FOK (tudo ou nada).

Calculadora de posição

Regras que valem para todos

• Risco de 0,5% a 2% do capital por operação. Com 1%, dez perdas seguidas custam cerca de 10%.
• Stop e alvo definidos antes de entrar. O stop é onde a ideia deixa de valer, não quanto você aguenta perder.
• Alavancagem só reduz a margem usada e aproxima o preço de liquidação. O risco é definido pelo tamanho da posição e pelo stop.
• Taxa de acerto para empatar = 1 / (1 + R:R). Com R:R 1:1 precisa de 50%; 1:2, 33%; 1:3, 25% (sem contar taxas e slippage).

Cola rápida dos indicadores

Seus primeiros testes

1. Abra BTC/USDT em 1h e 15m. Marque a tendência e duas faixas de suporte/resistência.
2. Adicione EMA 21 e 50, RSI e Volume. Ache 3 pullbacks passados na EMA 21.
3. Use o Bar Replay para simular 10 operações do setup de pullback, anotando entrada, stop, alvo e resultado.
4. Desenhe um padrão (bandeira ou triângulo) e projete o alvo.
5. Abra o DOM e observe spread e paredes por 10 minutos, sem operar.
6. Faça 3 ordens de valor mínimo (ou em conta de simulação): limit, stop e market. Compare as taxas.
7. Regra fixa: risco de no máximo 1% e stop definido antes da entrada.